Судьба доллара, золотой стандарт и многополярный мир
Геополитика20 июля 2020

Судьба доллара, золотой стандарт и многополярный мир

© AP, Thomas Kienzle, file

В 1971 году де-факто прекратила своё существование Бреттон-Вудская валютная система, основанная на золотом стандарте (цена золота была фиксирована - 35 долларов США за тройскую унцию, и были установлены твёрдые обменные курсы национальных валют по отношению к доллару США).

15 августа 1971 года президент Никсон приостановил свободную конвертацию доллара в золото. Больше она не возобновилась. 17 декабря того же года произошла первая, а 13 февраля 1973 года — вторая девальвация доллара по отношению к золоту. На этом эпоху Бреттон-Вуда можно считать завершённой. Уже в марте 1973 года для разработки новой мировой валютной системы собралась Ямайская конференция. В 1976 году Ямайская валютная система, основанная на «плавающих» (свободных) курсах валют по отношению друг к другу, была официально запущена (реорганизация завершена к 1978 году).

Тем не менее, доллар США действительно стал главной валютой международных расчётов и государственных резервов, а Вашингтон в реальности получил возможность свободной (не связанной ни с какими внешними показателями) эмиссии долларов, которая тогда казалась безграничной (многие и сейчас продолжают верить, что США способны безнаказанно «напечатать» столько долларов, сколько хотят).

Однако возможности эмиссии любой валюты ограничены объёмом товаров и торговым оборотом на обслуживаемом ею рынке. Статус мирового гегемона, подкреплённый контролем над мировым рынком энергоносителей (кровью экономики), а также глобального экономического локомотива до определённого момента действительно давал США возможность эмитировать почти неограниченное количество долларов. Вначале их большая часть уходила на обеспечение потребностей растущего глобального рынка, а также в государственные резервы. Затем начался обвальный рост государственного долга США.

Последнее казалось нестрашным, пока лишние доллары «утилизировались» в государственных резервах Японии, Китая, России и других стран, а Вашингтон был способен регулярно обслуживать свой государственный долг. Но всё хорошее рано или поздно заканчивается. США потеряли статус вначале «мировой мастерской» (за счёт выноса национальной промышленности за рубеж), а затем и статус глобального гегемона (в лице тех же Китая и России выросли конкуренты, справиться с которыми США не смогли).

В конечном итоге рост потребности американской экономики в новых долларах стал экспоненциальным. Неизбежность краха этой пирамиды стала очевидной.

Сложились вместе три фактора: деиндустриализация США, утрата статуса мирового гегемона, а также неизбежный крах пирамиды американского государственного долга в обозримом будущем. Эта тройка поставила мир перед двумя проблемами:

• «мягкое» приземление США — растягивание процесса катастрофы во времени, с тем, чтобы мировая экономическая система успела адаптироваться к новой ситуации и не рухнула вместе с бывшим гегемоном;

• создание новой международной валютной системы, основанной на чём-то более стабильном, чем вышедший в тираж доллар.

С первым мир пока справляется относительно успешно. Относительно, потому, что неадекватные американские элиты готовы в любой момент «сорвать стоп-кран» и постоянно подталкивают планету к глобальной конфронтации, пытаясь в очередной раз решить свои проблемы, наблюдая за чужой войной и наживаясь на ней, чтобы построить новый американский мир, в последний момент поддержав изнурённого победителя.

Очень быстро власти страны — эмитента новой глобальной валюты — поймут, что могут использовать относительно бесконтрольную эмиссию для укрепления своих внутри- и внешнеполитических позиций. Поначалу будет неплохо получатся (как у американцев при Рейгане). Затем, причём значительно быстрее, чем это случилось с Америкой, нового эмитента глобальной валюты настигнут те же последствия. Новый кризис наступит быстрее, чем текущий, и будет более разрушителен по своим последствиям.

Если эмитент глобальной валюты не успеет выделиться из нескольких региональных, то последствия будут ещё хуже, поскольку в попытке выиграть финансово-экономическую конкуренцию региональные лидеры вполне могут перейти к военным аргументам.

Есть, однако, обнадёживающие показатели. Россия, Китай, Индия и даже некоторые страны бывшего «цивилизованного мира» быстро накапливают золотые запасы, избавляясь от американских «трежерис» (долговых обязательств). Это, конечно, можно объяснить тем, что золото быстро дорожает, на фоне падения доходности американских ценных бумаг, но есть один момент. Например, Центробанк России заявил, что уже «переложился» в другие валюты, почти обнулив долларовую составляющую валютных резервов, продолжает ориентироваться на увеличение в своих запасах доли именно золота, а не фунтов, евро, йен или швейцарских франков.

Запас золота в российских резервах колебался (то незначительно увеличиваясь, то уменьшаясь) от 267 тонн в 1993 году до почти 387 тонн в 2006 году. Лишь с этого момента начался его устойчивый рост, и на середину июля 2020 года он составляет 2300 тонн — самый большой за всю историю России (включая Российскую империю и СССР).

Можно предположить, что новая валютная система, переговоры о создании которой идут начиная с Антикризисного саммита G-20 в Вашингтоне 14-15 ноября 2008 года, будет основана на своего рода новом золотом стандарте.

Понятно, что никто не будет оплачивать все товарные поставки золотом — возить туда-сюда тонны драгоценного металла себе дороже. Очевидно, что страны — владельцы значительных золотых запасов могут установить твёрдое золотое содержание своих валют. Тогда вам всё равно, что вы получите за свой товар от покупатели (рубли, или юани, или евро) — фактически это будет «золотой сертификат» — право получения некоего объёма золота.

Есть, конечно, риск, что кто-то захочет разово выиграть от моментальной девальвации своей валюты по отношению к золоту, но после такой аферы она вылетит из корзины мировых валют, и стране-аферисту самой придётся покупать чужие валюты для своих расчётов.

Кто-то скажет, что иметь неконвертируемую в золото валюту будет выгоднее, так как вы сможете играть в понижение-повышение её курса. Но это не совсем так, поскольку вы можете сколько угодно девальвировать или ревальвировать свою валюту по отношению к тому же рублю, но по отношению к его золотому содержанию вы останетесь в исходном положении, просто за каждую унцию надо будет заплатить большее или меньшее количество ваших национальных фантиков.

В эпоху металлических денег отдельные государства пытались уменьшать содержание драгоценных металлов в своей монете («порча монеты»). Это приводило лишь к финансовому кризису, поскольку даже на внутреннем рынке народ начинал отдавать предпочтение полновесной иностранной монете. Игры с курсом при наличии реального «всеобщего эквивалента» значительно более опасны, чем в условиях «плавающих курсов».

Есть риск вымывания золота из резервов, по принципу «предъявления к оплате рублей» (как это сделал в своё время де Голль с долларами США). Но действия де Голля были обусловлены тем, что уже в то время (а тогда ещё работала Бреттон-Вудская система, основанная на золотом стандарте) американцы пытались проводить махинации с выбросом на рынок большего количества долларов, чем могли обеспечить своим золотым запасом. Кроме того, уже тогда внешняя торговля США была убыточной.

С учётом же того, что большая часть государств не способна создать самодостаточную экономику и нуждается во внешней торговле, у России есть все основания надеяться, что в рамках подобной системы она будет становиться всё богаче и богаче. Если, конечно, не идти по пути США и не попытаться создать уже сегодня «из воздуха» те деньги, которые ты, может быть, заработаешь послезавтра или через год. Мелкие махинации всегда постепенно превращаются в крупные, а после утраты доверия любая система рушится.

Абсолютной защиты от дурака не существует. Но надо надеяться, что политики действующего и ближайшего поколений, наученные горьким опытом краткой американской гегемонии, учтут ошибки Вашингтона и постараются их не повторять. А потом будет уже ХХII век, другие люди и другая жизнь.

Ростислав Ищенко

4 комментария

Написать комментарий
  • бандерос
    20 июля 2020
    Армия и флот, и конечно же руководитель, смогут лишь защитить свои интересы
    Ответить
  • бандерос
    20 июля 2020
    P.S: руины это не касается
    Ответить
  • Морж
    20 июля 2020
    Абсолютной защиты от дурака не существует. Но надо надеяться, что политики действующего и ближайшего поколений, наученные горьким опытом краткой американской гегемонии, учтут ошибки Вашингтона и постараются их не повторять. НИЧЕМУ ОНИ НЕ НАУЧАТСЯ - ТАК ЧЕЛОВЕК УСТРОЕН!
    Ответить
  • гость
    20 июля 2020
    поразительно безграмотная статья Ищенко, не осознающего структуру американского долга. Хотя это показательно для всех пропагандистов-мрийныков. Казалось бы, чего проще - посмотри структуру общего долга Сша и найди там статью "государственный долг", но нет - "скрипки для лохов, для конкретных пацанов барабаны". Фишка Сша в том и заключается, что в баксе аккумулируется не только долг и не только эмиссия одной зелёной бумажки, а мировой оборот, "русский" алюминий, лес и нефтегаз тому живой показатель. Иначе, если по простому - кредит. Она для лохов так и называется - денежно-кредитная политика, для конкретных пацанов (по Ищенко) - "гегемония Сша". Подкреплённая не товарным активом из северо-американских штатов, а долей бакса в глобальных расчётах корпоратов и центробанков "клиентов-суверенов", упрощённо пассивом. Нету в природе особенной "гегемонии" Сша кроме той, что сами "суверенные страны" - покупатели доллара Сша вешают на себя, даже фрс-фбр-цб не нужны им, чтобы надзирать за баксовыми спекулями и национальными крысами, сами себя обкрадут и сами себе нагадят в валютную корзину. Чтобы совсем просто вкурить тему - эмиссия товарной, спекулятивной, корпоративной, нал-безнал итд гарантийной экспортной "нац.расч.ед." тоже сидит в долларовом эквиваленте. Ладно, то будет "приятной" неожиданостью, когда в очередной раз евродолларовые махинаторы нарисуют курсовую разницу при замене одних ноликов на другие. Про золото. На все потуги пропагандистов "халва-халва-верните золотой стандарт-халва-халва" есть простой провокационный вопрос. А умники в госпропе так уверены, что лично у них в кошельке золота больше, оно качественнее и защищённее, чем у "партнёров" и "оппонентов"? С какого бодуна больше? Максимум, что светит таким самоуверенным идиотам, это минорный статус, когда каждый "гегемон" вскроет свои золотые кубышки. Вот это будет неожиданость так неожиданость. Любая "золотая афера" - это прежде всего афёра, и только потом золотой блеск, на который покупаются "конкретные пацаны". Ну, те которые с барабанами. Да, золото - опас­ный кон­ку­рент дол­ла­ра США, но всего лишь конкурент, а не убийца бакса. Он может его как опустить, так и усилить, зависит от сходняка. До бретон-вуда (в историческом аспекте), чтобы $ имел статус ми­ро­вой валюты, бумажникам надо было, чтобы его ос­нов­ной и неглас­ный кон­ку­рент на тот момент (золото) стал бы де­ше­вле по от­но­ше­нию к доллару. И это не сразу, но было сделано - было куча интервенций т.н. "золотого картеля", опустившая курс голды к баксу, чему голда активно препятствовала. Металл проиграл не потому, что он был реальным или материальным нерасчётным итд, а бакс гарантийный бумажный цифровой тп, а потому, что хозяева "$ денежно-кредитной политики" активно играли против него. С переменным успехом, если следить за котировками жёлтого в ретроспективе и то, как лихо грабанули золотой запас СССР в 90ых (на пике курса $ к голде). Сейчас понятно, что скупка золота (даже по нынешним конским ценам) цбшниками выгоднее его продажи, и они таки копят его на подвалах. Но опять же, чьи это подвалы? Суверенов, народов или корпоратов, держащие за йайцы правительства разных стран. И только вскрытие (золотых запасов) покажет от чего умер пациент (доллар), и умер ли он вообще. Раскрытие столетнего блефа "золотого картеля" (читай резерв казначейства Сша) будет очень неприятным сюрппризом для стран периферийной - не стандартизированной и не реиндустриализированной экономики. Любой экономики, не только американской, уже давно перекочевавшую в транснацики. Оно конечно говорят, что золото снова будет "править миром", как это было ранее. Но опять же - не везде не там где надо не тот кто это ждёт и не тому, кому хочется. По сути золото обычный металлолом, с некими завышенными потребительскими свойствами.
    Ответить
💬 Последние комментарии
Елена
Я же ничего не говорю.
Игбун Хохлов
А он у меня стоит постоянно. А здесь? Во-первых, чтобы не выключать, чтобы потом включать, во-вторых, вот я могу зайти на Яндекс, а ты нет)))) Зачем лишать себя удобств? В-третьих, я здесь не сижу постоянно, в отличие от некоторых. Постоянно переключаюсь на те сайты, где он мне нужен. Я что дебил, выключателем каждые 20-30 секунд клацать?
Елена
Без твоих советов обойдусь, наверное ты уже подцепил букет болезней, знаешь о чём говоришь.ха.
учите польский братья
несправедливо задержанные - это активисты
Елена
Сразу видно что Маладая Ленка сосалка - на самом деле - пидор в грязных солдатских кальсонах , на окружной таких уважают
Елена
Пользуйся лучше гандонами когда рачком водил ублажаешь маладая сосалка
Елена
Ленка маладая сосалка , хватит пылить в эфире , пора на окружную у румын и поляков дальнобойный член сосать